周四早盘，亚太股市涨跌不一。继周三低位盘整跌0.67%后，沪指今日低开0.4%，小幅震荡后跌幅不断扩大，最低至2904.12（-0.97%），午盘报2909.63点，跌0.78%。创业板指逆势涨0.12%。板块普跌，地产领跌，公用逆势涨0.16%。

　　恒指开盘跌0.7%，震荡下挫一度跌超1%，至27,495.891，之后跌幅逐渐收窄，午盘报27,591.00，跌0.67%。香港金管局今早宣布将基准利率下调25个基点至2.50%。

　　隔夜，美股创两个月最大跌幅。市场基准标普500指数、纳指连续第三日回落，分别下跌1.09%和1.39%。道指收跌1.23%。查看年初至今表现最好的美股ETF。

　　北京时间8月1日凌晨2:00，美联储（Fed）公布联邦公开市场委员会（FOMC）会议声明，将其基准利率下调25个基点，至2%到2.25%的目标区间，为2008年底以来首次降息，符合市场广泛预期，并宣布提前两个月结束缩表。

　　美联储声明称，就业市场仍保持强劲，经济活动一直都在以温和的速度增长。最近几个月以来，平均而言就业增长一直都很稳健，失业率一直保持在低位。虽然家庭支出的增长与今年早些时候相比已经有所加快，但企业固定投资的增长则一直保持疲软。

　　展望未来，美联储认为经济活动的持续扩张、强劲的劳动力市场状况以及通胀接近委员会的对称性2%目标是最可能的结果，但这种前景的不确定性仍然存在。当委员会考虑联邦基金利率目标范围的未来路径之际，鉴于劳动力市场强劲且通胀率接近其对称性2%目标，委员会将继续关注最新信息对经济前景的影响，并将采取适当措施来维持经济的扩张。

　　此外，美联储将于8月份结束系统公开市场账户中减少总证券持有量的操作，比之前表明的时间表提前了两个月。

　　会议声明还显示，绝大多数拥有投票权的FOMC委员（“票委”）对本次决议投赞成票，唯有堪萨斯联储主席乔治（Esther George）和波士顿联储主席罗森格伦（Eric Rosengren）投票反对，他们倾向于将联邦基金利率的目标范围维持在2.25%-2.5%不变。

　　截至北京时间9:00，CME的FedWatch工具显示，联邦基金期货定价隐含，市场预期美联储今年年底之前再次降息的概率近80%。

　　美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）在当天的新闻发布会上表示，“降息并不必然是长期降息周期的开始，它将取决于不断发展的数据和不断变化的风险。”

　　美东时间7月31日（周三），美联储公布FOMC声明、举行新闻发布会前后的市场表现（以交易所交易基金表征)（图片来源：《线索Clues》）

　　截至12:00，在岸人民币（USD/CNY）报6.8991，较上一交易日贬值136点（pips），上周在岸价累计贬值33点。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.9086。周四人民币中间价报6.8938，下调97点。

　　亚太交易时段，截至12:00，美元指数（DXY）报98.84。鲍威尔的讲话导致市场对更多降息的预期降温，美元连续五个交易日走高，基于美东时间周三17:55，美元指数收于98.58，较上一交易日涨0.53%，创两年来新高。

　　美债收益率短线走高，长线走低。美国10年期国债收益率周二收报2.02%，较上一交易日跌4BP（0.04个百分点）。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率收报1.89%，较上一交易日涨4BP。

　　隔夜，伦敦金（XAU）结束三日连涨，收于1412.76美元/盎司，大跌1.27%。

　　两大国际油价随降息预期降温回落，尽管美国原油库存已连续七周下降。周三，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于64.22美元，较上一交易日跌1.14%。美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收于57.89美元，跌0.28%。

　　【亚太股市】亚洲股市涨跌不一 沪指低开低走

　　A股：午盘，上证综指报2909.63点，-0.78%；深证成指报9269.06点，-0.62%；创业板指报1572.34点，+0.12%；权重蓝筹代表上证50报2884.48点，-0.9%。

　　板块普跌，地产领跌，公用逆势涨0.16%。

　　●央行官网7月31日发布消息称，银行业金融机构信贷结构调整优化座谈会日前在京召开，会议再度强调坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，认真落实房地产市场平稳健康发展的长效机制，保持房地产金融政策连续性稳定性，在保持个人住房贷款合理适度增长的同时，加强对存在高杠杆经营的大型房企的融资行为的监管。

　　此外，为改善小微和民营企业融资环境，央行决定增加支小再贷款额度500亿元，重点支持中小银行扩大对小微、民营企业的信贷投放，发挥精准滴灌作用，引导降低社会融资成本。本次增加额度后，全国支小再贷款额度为3695亿元。

　　●今早公布的数据显示，7月财新中国制造业PMI为49.9，高于预期的49.5，上月为49.4。

　　●央行今日不开展逆回购操作，也无逆回购到期。

　　港股：恒指低开0.7%，震荡下挫一度跌超1%，至27,495.89，之后跌幅逐渐收窄，午盘报27,591.00，跌0.67%。

　　其他亚太股市（IPAC）涨跌不一。日经225指数（513000）开盘跌0.76%。点此查看亚洲股市行情。

　　三星电子公司昨天发布了2019年第二季度财报。财报显示，三星电子第二季度营收为56.1万亿韩元(约合475亿美元)，同比下滑4%；运营利润为6.6万亿韩元(约合56亿美元)，同比下滑55.6%。

　　三星表示，由于存储芯片价格疲软和移动业务下滑，其第二季度净利润同比下降53.1%。芯片业务仍然是三星的最大盈利来源，但与去年同期的11.6万亿韩元的营业利润相比，今年却大幅下降71％，至3.4万亿韩元。

　　【美欧股市】美联储宣布降息25个基点

　　美股：周三，道指（.DJI）收报26,864.27点，-1.23%；标普500指数（.INX）收报2980.38点，-1.09%；纳指（.IXIC）收报8175.42点，-1.19%。

　　在美联储宣布降息25个基点后，特朗普表示：“和往常一样，鲍威尔让我们失望了，但至少他结束了量化紧缩政策，这本来就不应该开始——没有通货膨胀。”

　　IHS Markit的宏观分析师Ken Matheny和Kathleen Navin认为，此次FOMC会议声明较6月的鸽派表述有所收敛（edge back)，而提前结束缩表的经济意义可能有限，只是为了避免造成降息与缩表同时进行，向市场传递混乱信号。

　　TD Ameritrade首席市场策略师JJ Kinahan表示，周三美股的重挫是由于鲍威尔并没有给出降息的清晰路径，而仍然表示需要继续跟踪经济数据的变化。这次降息可能会利好于一些分红型行业，诸如医疗保健、公用事业等。

　　经济数据方面，昨日公布的7月份芝加哥PMI为44.4，录得2015年12月以来的新低，大幅低于预期的51.0，前值为49.7。

　　有“小非农”之称的美国7月ADP就业人数新增15.6万，创三个月新高，高于预期的15万，前值为10.2万。

　　📅本周将公布的重要数据、事项及提示有：周四，7月Markit英国制造业PMI、英国央行（BoE）利率决议；周五，7月美国非农就业报告。

　　📅本周将公布财报的大公司有：周四，通用汽车（GM)（盘前）；周五，雪佛龙（CVX）（盘前）。

　　苹果（AAPL）于周二盘后公布了2019财年第三财季业绩，财报显示三季度营收与每股收益均超出市场预期。昨日盘中，该公司股价涨幅一度近6%，市值再破1万亿美元，截至昨日收盘涨2.04%。

　　高通（QCOM）在周三盘后公布了2019年第三季度财报，财报显示第三季度营收为96亿美元，与去年同期的56亿美元相比增长73%；净利润为21亿美元，比去年同期的12亿美元增长79%；每股摊薄收益为1.75美元，与去年同期的0.82美元相比增长16%。值得注意的是，高通本季有近48%的营收是来自与苹果达成和解后获得的专利收入。

　　据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周三普跌，主要消费（XLP）大跌近2%。

标普500指数及构成板块涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）

　　欧洲股市：周三，德国DAX 30指数（513030)（DAX）涨0.34%，英国富时100指数（02847）跌0.78%，法国CAC 40指数涨0.14%。点此查阅英股实时行情。

　　欧盟统计局周三发布的数据显示，欧元区二季度GDP初值同比增长1.1%，低于一季度的1.2%；环比增长0.2%，大幅低于一季度的0.4%。该数据符合此前市场的预期。

　　通胀数据也同样出现加速放缓态势。7月CPI初值同比增长1.1%，创出17个月最低，较6月的1.3%显著放慢，符合市场预期。

　　【汇率】美元涨至两年来高位

　　周四，美元兑人民币（CYB）中间价报6.8938，下调97点（pips）。

　　亚太交易时段，截至12:00，美元指数（DXY）报98.84。鲍威尔的讲话导致市场对更多降息的预期降温，美元连续五个交易日走高，基于美东时间周三17:55，美元指数收于98.58，较上一交易日涨0.53%。

　　Jefferies外汇主管Brad Bechtel表示，这是“有点偏鹰派倾向的降息”。他指出，一些观察人士先前预期会降息50个基点，而且FOMC有两人对决议持反对意见，同时声明还提到联储会将以后续经济数据为指导，美元因此得到提振。

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　　编者注：新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。

　　【利率】多国央行宣布降息

　　投资者可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。在香港离岸市场，CSOP货币市场ETF（03053）跟踪3个月港元Hibor。

　　截至10:30，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.60%。点此了解回购利率。

　　投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。

　　美债收益率短线走高，长线走低。美国10年期国债收益率周二收报2.02%，较上一交易日跌4BP（0.04个百分点）。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率收报1.89%，较上一交易日涨4BP。

　　在美联储宣布降息后，多个国家和地区跟随美联储步伐宣布降息。香港金管局今早宣布将基准利率下调25个基点至2.50%。巴西将基准利率下调50个基点至6.00%，并暗示良性的通胀前景意味着可以进一步实施宽松政策。此前，阿联酋、沙特和巴林央行纷纷降息25个基点。

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　　【贵金属】金价从高位回落

　　美东时间周三，COMEX期金（GC）8月份交割的合约收报1420.1美元，较上一交易日跌1.09%，此前连续三日走高。点此查看上海黄金交易所（SGE）贵金属行情。

　　尽管降息预期降温使金价（XAU）承压，BubbaTrading首席市场策略师Todd Horwitz称，在消息和噪音过去后，可以期待贵金属价格继续走高。“模式是清晰的，任何回调都应该买入，直到被证明相反。”他预计，金价将冲击1500美元。

　　【大宗商品】美国原油库存减少远超预期

　　周三，两大国际油价回落。国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于64.22美元，较上一交易日跌1.14%。美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收于57.89美元，跌0.28%。

　　据能源信息署（EIA）周三公布的数据显示，截至7月26日当周，美国原油库存减少849.6万桶至4.365亿桶，连续7周录得下滑，降至2018年11月初以来的最低水平，市场预估为减少258.8万桶。

　　截至10:00，INE中国原油期货主力合约SC0报440.3，跌1.37%。周三夜盘，该合约小幅震荡。

　　编者注：1）《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价；国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2）根据交易所规则，COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价（settlement price）分别产生于交易日美东时间13:30、14:30；国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。

　　【加密货币】比特币重回10000美元上方

　　交易平台Bitstamp数据显示，截至北京时间10:00，比特币现货价格（BTC）报10,043.93美元，上一交易日大涨近5%。

　　交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有区块链相关的行业敞口。